盡管臨近月末，但貨幣市場(chǎng)資金面依然保持寬松。昨天隔夜品種供給量增多，加權(quán)利率回落幅度超過30BP，其余短中期回購利率也同步全線回落。全天質(zhì)押式回購成交4382.46億，比上個(gè)交易日增加10.3%。
　　市況顯示，伴隨貨幣市場(chǎng)資金面的好轉(zhuǎn)，前期政策性銀行的大量頭寸已逐漸在市場(chǎng)上分流，頭寸較前期有明顯的減少，國有商業(yè)銀行、股份制銀行，以及各類城商行等機(jī)構(gòu)都轉(zhuǎn)而成為融出的主力。此外，今天還將進(jìn)行2011年中央國庫現(xiàn)金管理商業(yè)銀行定期存款（十一期）招投標(biāo)，投放量在600億，進(jìn)一步為市場(chǎng)注入了流動(dòng)性。有關(guān)市場(chǎng)人士表示，由于資金的流入和流出總體上仍出于均衡狀態(tài)，央行不大可能在今年年底前改變或調(diào)整貨幣政策立場(chǎng)，近期資金面有望保持平穩(wěn)。
　　昨天隔夜資金早盤平開在4.03%，盤中受3.0%低價(jià)影響，最終加權(quán)利率收盤回落幅度超過30BP，報(bào)收在3.72%，成交量小幅增加約120億至2980億。盡管政策性銀行跨月融出量有所收斂，使得早盤跨月資金需求有明顯增加，但是部分股份制銀行資金充裕，資金供需仍能保持平衡。
　　早盤7天資金利率低開在3.2%，使得7天回購加權(quán)利率終于跌破4.0%，盤終收在3.99%，因?yàn)橘Y金利率的下行，以及個(gè)別大型國有商業(yè)銀行積極融入7-14天資金，使得成交量大幅增加260億突破千億大關(guān)，但是隔夜和7天利差仍然較小，僅在27BP左右。
　　相對(duì)7天以內(nèi)資金利率的走低，14天品種回購利率仍然較高，早盤一度穩(wěn)定在前加權(quán)利率4.74%的水平，隨后有3.98%的低價(jià)成交，加權(quán)利率才回落至4.68%，降幅僅6BP，成交量維穩(wěn)在270億左右。
　　長期資金方面，市場(chǎng)成交較為清淡：1個(gè)月回購在5.15%附近成交了18億，3個(gè)月回購在5.80%附近成交了6億元，1年品種資金在5.25%附近成交了2億元。
　　SHIBOR報(bào)價(jià)方面，昨天中短期品種帶動(dòng)1個(gè)月品種集體走低，中長期品種橫盤整理。具體的，隔夜大幅下行31.17BP至3.7075%，7天下行5.25BP至3.9833%，14天品種下行3.66BP至4.6892%，1個(gè)月下行16.25BP至5.1583%；長期品種波幅在1.5BP左右，3個(gè)月報(bào)5.6514%，6個(gè)月報(bào)5.5242%，9個(gè)月報(bào)5.2496%，1年報(bào)5.2482%。